Teen paraikaa salkun syyshuoltoa. Tutkin salkun heikoiten kehittyneitä osakkeita ja pohdin niiden tulevaisuutta. Hoidan mielelläni salkkuani niin kuin Jack Welch aikoinaan omaa puulaakiaan: annan mieluusti potkut salkkuni heikoimmalle 10%:lle.

Limiittiä on nyt sen verran, että siitä eroon pääseminen on tavoitteeni. Vetäydyn nyt siis hieman puolustusasentoon pitkään jatkuneen tuottoisan kauden jälkeen. Käytännössä tämä toki tarkoittaa vain sitä, että varaudun mahdollisiin ostopaikkoihin ja tarjouksiin osakemarkkinoilla.

Aion myydä pois Venäjälle ja Itä-Eurooppaan sijoittavan RNE-cef:n, joka nyt näyttää 50% tuottoa. Ostin Kreikan kriisin aikana tarjouksessa ollutta RSX:ää, joka on mielestäni terävämpi instrumentti juuri sinne minne haluan eli Venäjälle. Aion pitää sen ja lisätä mahdollisissa lisäostopaikoissa. RSX olisi ollut myös viisaampi valinta silloin finanssikriisin aikana kun RNE:tä ostin.

Toinen myyntipulju salkussa on -18% tilanteessa oleva Fred Olsen Energy. Sen nykyhintaa voisi pitää ostopaikkana ja ensi kesän osinko on varmastikin hyvä. Fred on kuitenkin salkkuni luuseri ja saa mennä.

Samaten silmäilen salkkuni muita mahdollisia heikkouksia, hajautuksen järkevyyttä ja liiallisia painotuksia.

Monen vuoden ajan olen seurannut Vestas Wind Systemsiä kiinnostuneena. Syykin on tietenkin selvä: sitä on takavuosina hypetetty mediassa aika tavalla. En ole päässyt mukaan kyytiin, en ylämäkeen, enkä osakkeen rajuun alamäkeenkään. Kohina yhtiön ympärillä on epäilyttänyt. Nyt kuitenkin hype on muuttunut epäuskoksi ja tein melko impulsiivisesti oston. Vestas sopii oikein hyvin salkkuni energiaosaston täydentäjäksi. Lyhyeen salkkuun siis ja aina optio lisäostolle.

OneUp esittää omassa blogissaan perustelut ja näkemyksen Vestasin tilanteesta.

Myös Anders Oldenburgin Phoebus-salkussa Vestas on viivähtänyt aikoinaan. Tässä viestissään hän kertoo myyneensä yhtiön osakkeet.